Określenie "Szkoła Kompasu" powstało na Zachodzie. Tradycyjnie szkoła ta nazywała się "Liqi Pai", czyli "Szkoła Wzorców Qi", jednak obecnie bardziej rozpowszechniona jest zachodnia nazwa. Założeniem szkoły jest stwierdzenie, że każdemu z ośmiu kierunków geograficznych odpowiada inna energia qi. Ten fakt został ujęty w teorię tzw. 8 pałaców. W przeciwieństwie do Szkoły Form, która jest w dużej mierze intuicyjna, Szkoła Kompasu oparta jest na matematycznych obliczeniach i obserwacji.
Niezbędnym narzędziem do praktykowania Feng Shui tej szkoły jest oczywiście kompas. Początkowo używano jego uproszczonej wersji: kwadratowej tabliczki (sinan) z położoną na niej metalową łyżką wykonaną z magnetytu. Z czasem na tabliczce umieszczano kolejne pomocnicze symbole aż powstał stosowany do dziś kompas Luopan.
Luopan ma od 4 do 40 koncentrycznych pierścieni zawierających między innymi informacje o 8 podstawowych trygramach, 5 żywiołach qi, 9 gwiazdach lo shu i 28 gwiazdozbiorach.
"Starożytni Chińczycy postanowili, że igła kompasu będzie wskazywać południe, ponieważ z tej strony świata pochodzi ciepło, światło i dobro, podczas gdy zimno, ciemność i ataki barbarzyńców nadciągają z północy"